많이 떨어진 주식 : 오이솔루션

안녕하세요. 크잘입니다.

저는 주식을 포스팅할 때 기준이 내가 가지고 있는 주식 먼저!

 

최대한 간추려서 쓰려고 노력하는데.

 

내가 가지고 있는 주식으로는 잘 쓰고 있는데, 간추리는 것은 잘하고 있는지 모르겠네요.

무튼 최대한 도움이 되는 크잘이 되도록 하겠습니다 ^^

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저에게 가장 큰 굴욕감을 주고 있는 5G 삼형제 (케이엠더블유, 오이솔루션, 서진시스템)

 

그중에서 둘째 놈인데...

 

분명 좋을 거라던 증권사 리포트를 보고 매수를 했는데.

 

떨어지니 리포트도 안 올리고 소식도 없더라...

 

증권사 리포트는 정말 참고만 하셔야 하는 이유죠. 

 

믿을 증권사 리폿 없다!

 

1년 차트

오이솔루션 1년 차트 (출처 : 네이버)

1년 고점 대비 약 47%가 떨어진 상태

긍정 리폿 뒤에 참 한결같이 내려왔네요.

 

증권사도 코로나로 5G 투자가 이렇게 미뤄질지 몰랐던 걸까요?

 

알고도 모른 척한 거 아녀 이거?

 

 

떨어진 이유

1. 금리인상기에 고 PER 주는 어려울 수밖에 없죠.

2. 코로나로 인한 경기 악화로 5G 투자를 뒤로 미룸.

 - 5G 설치비용이 높고, 유지비용이 높아서 통신사에서 투자를 미루는 것도 있는 것 같아요.

 

 

현재 상황

1. 정부의 5G/6G 인프라 고도화 정책목표 제시되어 투자 확대가 예상

- 농어촌 지역을 포함한 5G 전국망 구축을 2023년 시작

 

2. 해외는 삼성전자의 미국 고객 추가 확보로 인한 장비 공급 확대를 예상

 

3. 미국, 일본에 이어 인도도 내년 5G 투자 확대가 예상되고 있어 긍정적

 

4. 광트랜시버를 삼성전자, 노키아, 화웨이, 에릭슨에 납품함

 

5. 비싼 5G 장비를 더 설치하기 위해서 기업용 5G 전용 서비스(스마트 팩토리 등)가 필요해 보임

 

6. 2022년 1분기 매출액 176억원, 영업손실 25억원 실적 부진

     2022년 2분기 매출액 221억원, 영업손실 5억원을 여전히 실적 부진

 

 

미래 및 주가 예상

1. 기업의 5G 투자 증가될 것임.

 - 인플레이션 시대에 기업이 투자를 한다면 비용을 줄이는 방향으로 하게 됨

 - 원재료에 대해서는 불가능, 인건비를 절감. 가능한 방법 →스마트 팩토리

 - 스마트 팩토리에 꼭 무조건 필요한 것이 5G

 

2. 국내의 경우 광역 통신망 투자가 있겠지만, 엄청 활발하지 않을 수도 있음

 - 높은 설치비 및 유지비용 때문 5G 투자가 광역시 위주로 진행되었음

 - 앞으로도 그렇게 할 가능성이 높음지만, 중소도시까지 투자될 것으로 예상됨.

 

3. 정부 공약은 농어촌 지역을 포함한 5G 전국망 구축을 2023년 시작

 - 하지만 통신사는 정부의 지원이 있지 않은 이상 농어촌까지는 투자에 적극적이지 않을 것

 

4. 침체되었던 5G 산업에 대한 투자 재개 및 5G 특화망 확대로 주가에 어느 정도 반영될 듯

5G특화망은 수요자의 건물, 시설 등 “한정된“ 단위에서 특정네트워크(주파수)를 사용하여 네트워크를 구축하는 것으로 다양한 5G 서비스 태동이 가능함. 독일, 일본, 영국 등에서도 면허 발급을 통해 5G 특화망 서비스를 확대 추진하고 있음. 보쉬는 2020년 자사 반도체 공장에 특화망을 통해 스마트 팩토리를 구현함.

 

5. 정책이 발표가 좋은 방향으로 된다면 22년에 한 번 반등, 23년에 실적으로 반등 가능해 보임.

 

 

총 평

1. 아직 고금리로 가고 있는 길이기 때문에 고 PER 주는 떨어질 가능성이 있음

 

2. 국내 5G는 투자 개화는 정부 보조금에 따라서 달라질 것 같음.

 

3. 기업에서 쓰는 5G특화망은 지금 개화 단계, 보안 중요함

 - 때문에 5G 통신 장비 및 보안까지 하는 미국 회사 시스코도 매력적으로 보임

 

1년 투자 시점

리스크 : 중 / 리턴 : 중

3년 투자 시점

리스크 : 중 / 리턴 : 중

 

주가 1년은 정책에 따라서 달라질 것이고, 3년은 특화망에 따라서 달라질 것으로 예상

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본 게시글은 주식 추천이 아닌 개인의 생각을 정리해 놓을 목적으로 써 놓은 글입니다.