많이 떨어진 미국 주식 : 어도비 시스템즈(ADBE)

안녕하세요. 크잘입니다.

 

모두 주식으로 크게 잘되길 바라며~~~

 

오늘 소개해드릴 주식은 어도비 시스템즈 (ADBE)입니다.

 

저의 미국 주식 계좌에서 가장 많은 손실을 준 장본인이죠.

 

 

어도비시스템즈는 소프트웨어, 미디어, 메타버스, NFT 관련 주식입니다.

요즘 핫한 이슈들은 다 포함하고 있어서, 그런지 주가도 엄청난 요동을 치네요.

 

1년 차트

어도비 시스템즈 1년 차트 (출처 : 구글)

정말 남들이 좋다고 해서 따라 샀다가 정말 크게 맞았네요.

 

1년 고점 대비 현재 -37%가 떨어졌네요.

 

그냥 덮어 놓고 따라 사지 마시고, 꼭 공부하고 투자를 해야겠어요!!

 

내렸기 때문에 오를 거라는 안이한 생각 말고 같이 공부해볼까요?

 

22년 가이던스를 낮게 잡아서 떨어진 주가이기 때문에 22년 매출이 좋게 나오지 않는 이상 큰 반등은 어려울 수 있을 것 같아요.

 

다만 NFT, 메타버스에 향방이 어도비의 주가에도 영향을 주기 때문에 아예 반등이 없을 것 같지는 않아요.

 

떨어진 이유

1. 코로나, 미디어, 메타버스, NFT 수혜주로 꼽히며 올랐으나 코로나가 끝나가니 오른 상승 다 뱉음.

2. 21년 매출, 22년 예상 가이던스 발표가 낮았음.

  - 어도비에서 발표한 21년 매출은 예상보다 낮았고, 22년 예상 가이던스 또한 예상보다 낮았음.

  - 22년 예상 가이던스가 낮았기 때문에 많이 떨어짐

3. 러시아 서비스 종료에 대한 매출 하락

너무 많이 올라서 떨어질 이유가 필요했던 것 같음.

 

미래 예상

1. PDF, 포토샵, 일러스트, 프리미어 프로 등 기술적 해자를 지녔기 때문에 기업 가치가 훼손되지 않음.

2. 미국에서 매출이 높기 때문에 타 지역에서 매출 상승 여력이 높음.

  - 아메리카 매출이 57%를 차지함.

3. 매출이 구독 모델로 변경되고 PC에서 모바일로 변경되면서 계속 성장 중임.

4. 크리에이터들에게 꼭 필요한 프로그램들을 판매하고 있기 때문에 더욱 매력적.

5. 메타버스, NFT에도 빠르게 대응하고 있는 모습.

기술적 해자는 공고하고, 매출 상승 여력은 높음. 이게 얼마나 오르는지가 중요

 

주가 예상

1. 주당 순이익 10.01 usd

2. PE 42.53(2022년 3월 24일 기준)

3. PE가 높은 편, 비슷한 기업인 마이크로소프트와 비교를 해봐도 10배 이상 더 높음.

4. 소프트웨어 기업이고, 미래 성장성을 생각하더라도 현재 주가는 약간 높은 수준으로 보임.

5. 미래 매출이 늘어나는 것은 당연한 사실이지만, 얼마나 늘어나는지가 중요.

마쏘와 비교 시 비싼 주가이지만 메타버스, NFT에 얼마나 멀티플을 주는지에 따라 다를 수 있음.

 

총평

1. 크리에이터들이 각광받는 세계에서 크리에이터들이 꼭 써야 하는 소프트웨어를 제공한다.

2. 크리에이터들이 늘어남에 따라 매출은 자연스럽게 늘어날 것으로 보임.

3. 마이크로소프트의 P/E비교를 해보면 아직은 비싼 주가

4. 마쏘의 P/E를 뛰어넘는 매력이 메타버스와 NFT에 있는지 생각을 해봐야 함.

 

1년 투자 시점

리스크 : 중 / 리턴 : 중간과 커다람 사이

3년 투자 시점

리스크 : 중 / 리턴 : 중간과 커다란 사이

 

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본 게시글은 주식 추천이 아닌 개인의 생각을 정리해 놓을 목적으로 써 놓은 글입니다.