많이 떨어진 주식 : 두산퓨얼셀

안녕하세요. 데일리만쥬의 크잘입니다.

 

요즘의 화두는 친환경입니다.

 

100% 친환경으로 가기 위해서 꼭 필요한 교량(다리)이

 

ESS, 수소전지(연료전지)입니다.

 

오늘은 연료전지업체인 두산퓨얼셀에 대해서 알아보는 시간을 갖고자 합니다.

---

두산퓨얼셀은 2020년 올해의 주식이었죠.

 

엄청난 상승률로 5,000원짜리 주식이 50,000원까지 그냥 훅 상승을 해버렸죠.

 

고인플레이션 시기에 고PER주이기 때문에 많이 내려오긴 했습니다.

 

 

 

위에서 말했듯 친환경으로 가기 위해선 꼭 필요한 다리가 연료전지입니다.

 

대표적 친환경 발전이 태양광과 풍력 발전인데. 이는 전기를 원할 때 생산을 할 수 없습니다.

 

다시 말해 태양이 떴을 때, 바람이 불 때만 가능한 거죠.

 

이를 보완하기 위해 에너지 저장장치인 ESS와 수소전지(연료전지)가 필요한 거죠.

또한 각국에서 수소 생태계를 구축하기 위해 노력을 하고 있는데.
완성된다면 수소전지(연료전지)의 가치는 한 번 더 올라갈 것입니다.

 

1년 차트

두산퓨얼셀 1년 차트 (출처 : 네이버)

1년 고점 대비 약 39%가 떨어진 상태

 

 

떨어진 이유

1. 반복되는 말인데, 인플레이션(고금리)에서 고PER주는 떨어질 수밖에 없습니다.

 

 

현재 상황

1. 청정 수소 발전 의무화 제도(CHPS) 도입, 수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률(수소법) 개정안은 올해 5 월 국회 본회의를 통과하였으며 지난 6 월 10 일 공포됨에 따라 6 개월 후부터 본격적으로 시행될 예정

 

2. 수소법 개정안에는 전기사업자는 수소연료전지나 수소가스터빈 등을 통해 수소를 연료로 하여 생산된 전기를 일정 부분 구매 또는 공급해야 하는 의무

 - 상황이 좋지 못한 전기사업자가 많기 때문에 위 법안이 얼마나 시행될지는 아직 미지수.

 

3. 두산퓨얼셀 수주 추이

 

 

미래 및 주가 예상

1. 수소융복합충전소에 적용 가능한 Tri-gen 모델을 실증을 거쳐 상용화할 예정

 

2. 선박용 연료전지, 모빌리티 파워팩 등 신사업 진출을 추진

 

3. 기존의 PAFC(인산형 연료전지) 기술 외에 SOFC(고체산화물 연료전지) 기술의 확보를 추진

 

4. SOFC의 생산설비의 경우 2023 년까지 1,437 억원을 투자하여 50MW 규모로 구축할 예정

 

5. 발전용과 선박용을 각각 오는 2024 년, 2025 년 상업화할 예정

 

6. 지표

	2020A	2021A	2022F	2023F	2024F
매출액	4618억원	3814억원	4860억원	8804억원	13015억원
영업이익	260억원	180억원	185억원	571억원	1132억원
EPS	245	132	256	648	1308
PER	218배	234배	121배	48배	24배

 

총 평

1. 수소 생태계는 친환경에 꼭 필요함

 

2. 국가적으로 육성할 것으로 보임

 

3. 해외 수주가 중요한데 얼마나 가능할지가 미지수

 

4. 국내에만 머문다면 주가는 꺾일 것

 

 

1년 투자 시점

리스크 : 하 / 리턴 : 중

3년 투자 시점

리스크 : 하 / 리턴 : ??

 

해외 수주가 관건이기 때문에 3년까지는 예상이 어렵네요...

 

여기까지 읽어주신 여러분의 생각은 어떤가요?? ^^
도움이 되셨다면 아래 하트 버튼 부탁드려요~
궁금하신 부분이나 틀린 부분이 있으면 댓글 주세요~

본 게시글은 주식 추천이 아닌 개인의 생각을 정리해 놓을 목적으로 써 놓은 글입니다.